Em vez de fornecer incentivos em dinheiro, as empresas às vezes premiar os funcionários com ações de ações da empresa ou opções para comprar o estoque a um preço reduzido. Você pode receber ações de funcionários como parte de sua aposentadoria da empresa ou como parte de um programa para transferir toda a propriedade da empresa para os funcionários. Possuir ações dá-lhe uma participação na 8282 desempenho futuro da empresa 8211 quanto melhor a posição financeira da empresa, mais o seu estoque vale a pena e melhor você está. Mas às vezes, em vez de possuir ações, você prefere o dinheiro. Quando e como você pode dinheiro em seu estoque depende das regras para a sua empresa. Determine se você é investido em seu programa de propriedade de ações de funcionários da empresa. As empresas estabelecem regras que exigem que um funcionário trabalhe para a empresa por um período específico de tempo de dois a cinco anos, geralmente para ser 100 por cento investido no programa de ações. No final deste período, todas as ações reservadas pela empresa em seu nome pertence a você. Antes deste período de carência terminar, você só pode ter direito a uma porcentagem do estoque em sua conta ou nenhum. Leia as regras para vender seu estoque. Se você não pode encontrar a papelada que detalha isso, entre em contato com o pessoal de recursos humanos em sua empresa para perguntar-lhes sobre as regras para vender o seu estoque de funcionários. Alguns programas só permitem que você venda seu estoque se você não é mais um empregado. Se você ainda é um empregado, você pode não ser capaz de vender o seu estoque. Entre em contato com o administrador do plano da empresa e indique que você gostaria de retirar seu estoque. Para uma empresa privada, a empresa deve comprar de volta suas ações por um preço definido por um auditor externo. Complete a documentação necessária e aguarde o seu cheque. Liste o seu estoque com um corretor se o estoque de sua empresa é negociado publicamente. Os investidores irão comprar suas ações, assim como comprar outras ações de ações negociadas publicamente. O corretor de ações terá uma porcentagem do preço que você recebe como uma taxa para lidar com o comércio e você receberá um cheque para o resto. Liste a diferença entre a quantia que você recebe por seu estoque e o preço do estoque quando lhe foi concedido (sua base de custo) como renda em sua declaração de imposto de renda. Você deve impostos sobre qualquer lucro, que é tratado como renda regular. Employee Stock Option Contate o administrador do plano e indique que você está pronto para exercer sua opção de compra de ações. Uma opção conservada em estoque dá-lhe o direito de comprar uma quantidade especificada de partes de estoque em um preço do jogo. Idealmente, você espera até que o estoque sobe acima desse preço e, em seguida, comprar ações com desconto. Opções de ações têm uma data de vencimento, então você deve comprar os estoques antes de sua opção expirar. Mantenha as ações até que o preço sobe para um preço favorável, em seguida, listar as ações para venda. A diferença entre o valor de sua opção eo preço que o estoque vende para é seu lucro. Relate seu lucro da venda em seu retorno de imposto como um ganho de capital. Você paga imposto sobre ganhos de capital sobre esse lucro. É um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Dados NASDAQ é de pelo menos 15 minutos de atraso. Quando você paga impostos sobre estoques O Internal Revenue Service cobra impostos sobre o dinheiro que você faz de ações. No entanto, esse dinheiro pode ser considerado tanto ganhos de capital ou de renda. A categoria que o dinheiro cai determina quando você tem que pagar impostos sobre ações e quanto de uma mordida de imposto o IRS leva. Seu timing quando você vende ações também afeta os impostos devidos. Capital Gains Tax Não há impostos quando você comprar um estoque ou enquanto você possui as ações. Você deve imposto de ganhos de capital quando você vende o estoque e somente se você fizer um lucro. Para fins fiscais, o dinheiro que você investe é chamado de sua base de custo e é subtraído do produto da venda de ações para calcular seu ganho de capital. Você deve relatar ganhos de capital de uma venda de ações usando IRS Schedule D quando você arquivar sua declaração de imposto para o ano civil em que você vendeu as ações. Por exemplo, se você vender ações em 31 de dezembro de 2017, relate o ganho em seu retorno de 2017. Se você esperar um dia ou dois, você não teria que pagar impostos sobre ganhos de capital em uma venda até que você arquiva seus impostos para 2017. Ganhos de longo prazo e curto prazo Um ganho de capital é curto ou longo prazo. Ganhos de curto prazo ocorrem quando você possui ações por um ano ou menos e são tributados como renda ordinária, como o seu salário. Um ganho de capital é de longo prazo se você segurar as ações por mais de um ano. Ganhos a longo prazo são tributados a uma taxa máxima de imposto de ganhos de capital de 15 por cento a partir de 2017. Se você tomar uma perda, ou seja, sua base de custo é maior do que o produto para a venda de ações, você pode usá-lo como uma dedução fiscal para compensar Ganhos de outros investimentos. Quando as corporações pagam dividendos em ações, estão distribuindo parte dos lucros das empresas aos acionistas. Dividendos não são ganhos de capital. De acordo com as regras do IRS, os dividendos são tributados como receita ordinária. O imposto de renda deve ser pago sobre os dividendos do exercício em que são pagos. Isso inclui dividendos que são reinvestidos para comprar mais ações na empresa. No que diz respeito ao IRS, dividendos reinvestidos são pagos como dinheiro e, portanto, são rendimentos tributáveis, independentemente do fato de que você escolheu usar o dinheiro para comprar ações adicionais. Às vezes, uma empresa emite ações adicionais de ações em vez de pagar um dividendo em dinheiro. Dividendos de ações desse tipo não são considerados renda porque as ações extras não alteram o valor patrimonial do seu investimento. Em vez disso, seu investimento é dividido entre um maior número de ações. O IRS exige que os dividendos das ações sejam relatados, mas eles não são rendimentos tributáveis. Presentes e ações herdadas Você pode receber um presente ou herança de ações. As ações que você adquire em ambos os casos não são tributáveis quando você as obtém. Você deve impostos sobre quaisquer lucros em excesso de sua base de custo quando você vende as ações. Para as ações herdadas, sua base de custo é o valor das ações na data de morte do proprietário original. A parte que é tributável quando as ações são vendidas é igual ao ganho, se houver, que ocorreu após a data de morte. Ganhos de capital sobre ações herdadas são sempre de longo prazo, independentemente de quanto tempo você possui as ações. Se você receber ações como um presente, a base de custos proprietários originais se torna sua base de custo se você vender as ações por mais do que o proprietário original pago. Se você vende as ações com prejuízo, a base de custo que você usa é a base de custo dos proprietários originais ou o valor das ações no dia em que você as recebeu, o que for menor. O ganho de capital pode ser de longo prazo ou de curto prazo, dependendo de quanto tempo você possui as ações. É um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. NASDAQ dados é de pelo menos 15 minutos de atraso. Cashing em Opções a taxas de imposto mais baixas Um post recente sobre Janet Novack8217s Taxing Matters blog fala sobre executivos correndo para o dinheiro em opções de ações antes de taxas de imposto subir. Novack cita pesquisa acadêmica indicando que os executivos são susceptíveis de tomar esta abordagem, e evidência anedótica que já está acontecendo. As chances são de que muitos desses executivos lamentarão essa escolha. Taxas de imposto mais elevadas We8217re falando aqui sobre opções de ações não qualificadas, o tipo onde você paga imposto sobre a renda de compensação quando você dinheiro em seu lucro. Na análise seguinte we8217ll presumir you8217d pagar 35 imposto de renda e 1,7 Medicare imposto se você dinheiro neste ano. As taxas que você pagará se você continuar segurando a opção certa, mas vamos assumir as taxas previstas pela lei atual, que seria 39,6 imposto de renda e 2,6 Medicare imposto (após um aumento 0,9 entra em vigor em 2017). Encaixe neste ano permite que você pague imposto em uma taxa total that8217s 5.5 pontos de porcentagem mais baixo. De outra perspectiva, you8217ll pagar mais 15 impostos sobre o seu lucro se você esperar (42,2 é 15 mais de 36,7). Esses números podem fazer parecer que você está melhor tirando sua opção de lucro agora. Bom planejamento Vamos andar através de um exemplo onde você tem uma opção para comprar 1.000 ações em 25, eo estoque está negociando atualmente em 40. A opção ainda tem cinco anos até que expire, mas you8217d gostam de dinheiro em seu lucro 15.000 em today8217s inferior taxas de imposto. Para ver se esta é uma boa idéia, temos de comparar os resultados em dois cenários diferentes. Em um, você continua segurando a opção por um período de tempo antes de descontar e pagar impostos a taxas mais elevadas. No outro, você dinheiro na opção agora, pagar imposto sobre os lucros, e investir what8217s à esquerda. Vamos assumir que você quer investir o restante no mesmo estoque que 8217s cobertos pela opção, ou investir em algo que acontece para fornecer o mesmo desempenho do investimento, de modo que podemos isolar o efeito desta decisão de planejamento. Neste cenário de 8220exercício agora, vamos assumir que você vende este outro investimento, pagando imposto sobre qualquer ganho subseqüente, ao mesmo tempo que você teria, de outra forma, descontado a opção no cenário de exercício atrasado. Qual abordagem funciona melhor A resposta depende de como o estoque atua durante o período entre agora e o tempo que você usaria caso contrário. Se o preço da ação permanecer o mesmo ou desce, a estratégia 8220exercise now8221 virá à frente. Mas mesmo um modesto aumento no valor das ações fará com que você deseje continuar segurando a opção. Por exemplo, se o preço da ação sobe 20 durante este período, o exercício atrasado deixará você com 2.352 mais em dólares após impostos. Como isso acontece Quando você continua segurando a opção, um aumento de 20 no preço da ação significa 8.000 mais no lucro antes de impostos (o preço da ação vai de 40 para 48). Exercício agora iria deixá-lo com menos de 10.000 investidos (você pagou 36,7 imposto sobre um lucro de 15.000), de modo que o aumento de 20 no preço das ações redes menos de 2.000 em lucro adicional. As economias de imposto de exercício agora estão longe de grande o suficiente para superar o que você perdeu em lucros de investimento antes de impostos. Tenha em mente que este grande diferencial brota de apenas um aumento modesto no preço das ações. Se o estoque acontece a pop durante este período, dobrando no preço, a estratégia de exercer a opção agora custaria mais de 15.000 em dólares após impostos. Exercer a opção agora apenas para capturar taxas de imposto mais baixas de hoje é uma abordagem míope que tem uma boa chance de lhe custar muito dinheiro. Previsão de desempenho das ações Como eu disse anteriormente, a estratégia vencedora depende de como o estoque atua no período subseqüente. Isso leva muitas pessoas a acreditar que eles devem determinar sua estratégia com base em sua visão (ou seus conselheiros) de como o estoque é susceptível de executar no futuro próximo. Deixem-me ofender igualmente a todos, dizendo isso aos executivos que detêm opções de ações e aos conselheiros de quem eles dependem: o seu julgamento sobre como o estoque é susceptível de se comportar no curto prazo, que inclui os próximos anos, vale exatamente zero . O executivo pode ter idéias sobre a empresa e a indústria em que opera, mas estas não fornecem nenhuma vantagem na previsão do desempenho do estoque. (Na minha experiência, esse conhecimento é, na verdade, uma desvantagem para o executivo, impedindo uma avaliação objetiva das perspectivas de estoque.) O mesmo é verdade para a formação de assessores profissionais na análise de títulos e da economia. Um analista experiente pode ter uma ligeira vantagem que se tornaria aparente depois de muitas escolhas terem sido feitas ao longo de um período de muitos anos, mas o desempenho a curto prazo de um determinado estoque é em grande parte aleatório. Você não sabe de que maneira o estoque vai se mover porque ninguém sabe. It8217s tolo para basear uma estratégia de investimento em adivinhação, e quando se trata de desempenho de ações no futuro próximo, that8217s tudo que você tem. Principais considerações Uma abordagem sólida para determinar quando exercer uma opção de ações se concentra em duas considerações principais. A primeira é se a opção está madura para a colheita, ea segunda é a opção titular8217s necessidade de diversificação. Estes assuntos são explorados em meus livros sobre o assunto: Considere suas opções para titulares de opções, e Equity Compensation Strategies para consultores profissionais. Aqui está um breve resumo. Opções de ações têm dois tipos de valor. O valor em dinheiro. (Também chamado de valor intrínseco) é bastante óbvio: este é o lucro que você teria se você exercer a opção e vender o estoque. Menos óbvio, mas também importante é o valor do tempo. O que pode proporcionar uma vantagem sobre a realização de outros investimentos. Vimos essa vantagem acima, onde a opção produz muito mais lucro do que um investimento alternativo que pode ser feito após o desconto. Quando você exerce uma opção, você captura o valor em dinheiro, mas também destrói o valor de tempo restante. Isto significa que uma opção está madura para a colheita quando o valor de tempo restante é pequeno em comparação com o valor em dinheiro. Esses fatores são muito mais importantes do que as economias fiscais potenciais de descontar no início. No exemplo anterior, a opção tinha 15.000 de lucro embutido e também provavelmente tinha algo como 5.000 em valor de tempo (uma figura que varia dependendo de vários fatores). A troca na opção destruiu esse valor de 5.000 em tempo, enquanto produzia economias de impostos de menos de 1.000. A outra questão importante nessas decisões é a sua necessidade de diversificação. Podemos prever de que maneira o preço das ações se moverá, e ter que levar em conta a possibilidade de que ele decline. Muitos detentores de opções estão sobre-expostos ao estoque da empresa onde trabalham e devem considerar descontar opções para diversificar mesmo quando isso significa destruir algum valor de tempo. Devido às muitas variáveis em jogo, não há regras fáceis de polegar que irá dizer-lhe quando exercer uma opção. Concentre-se primeiro em saber se a opção está madura para a colheita ea importância de melhorar a sua diversificação. Use a mudança nas taxas de imposto como desempate caso a decisão seja de outra forma equilibrada, mas não deixe que o empurre para um exercício de opção que não faz sentido. Por favor, siga e como nós:
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